La mexicana Cemex informó en un comunicado la inscripción de una emisión de obligaciones forzosamente convertibles en una oferta dirigida a tenedores locales de Certificados Bursátiles emitidos por la cementera, especialmente las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (Siefores).
Estos certificados bursátiles se cancelarán una vez que la oferta de intercambio se realice. Las nuevas obligaciones serán convertibles a Certificados de Participación Ordinaria (CPOs), similares a los que ya se encuentran en circulación. La compañía dijo que la transacción no generará recursos en efectivo para sí o sus subsidiarias.
La firma espera que la transacción comience con una cantidad mínima de bonos por 3.000 millones de pesos (225,9 millones de dólares), que serán forzosamente convertibles a aproximadamente 114,5 millones de CPOs, utilizando el precio de conversión al 30 de octubre de 2009. Sin embargo, Cemex podría emitir títulos forzosamente convertibles por un máximo de 400 millones de CPOs.
El precio de conversión será determinado al multiplicar el precio promedio ponderado por volumen del CPO de 10 días anteriores al cierre de la oferta, por una tasa de conversión en un rango de entre 1,62 y 1,65.
La oferta tendrá un cupón con rendimiento de 10% anual, que será pagadero cada 91 días; el vencimiento será a los 3.640 días a partir de la fecha de emisión, o aproximadamente 10 años, "a menos que haya un evento de conversión antes de la fecha de vencimiento".
Los papeles tendrán conversión forzosa cuando el precio del CPO alcance ciertos límites o la fecha de vencimiento. Asimismo, los tenedores tienen la opción de voluntariamente convertir a CPO después de un año de la emisión, entre otras condiciones, en las fechas de pagos de intereses
Las obligaciones tendrán restricciones a su bursatilidad en mercado hasta el 30 de marzo de 2010.
Una vez que se obtenga la autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el periodo de la oferta tendrá una duración mínima de 20 días.
Cemex es la tercera productora de cemento del mundo.
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